Рейтинг инвестиционных фондов: рассмотрим подробно

Вложения в инвестиционные фонды представляют интерес для инвесторов, которые не имеют возможности в силу различных причин осуществлять финансовые вложения самостоятельно. Одним из инструментов, позволяющих инвестировать правильно, для этой группы инвесторов является рейтинг инвестиционных фондов.

Алгоритм инвестирования

Любые инвестиции осуществляются примерно по одному и тому же алгоритму, включающему в себя:

• выбор стратегии инвестирования;
• определение надежности инвестиционной компании;
• определение суммы инвестирования и принятие окончательного решения.

Выбор стратегии инвестирования

Как известно, вложение финансовых средств инвестором может осуществляться на основе:

• высокорисковой стратегии с максимально возможным процентом прибыли или убытка;
• среднерисковой стратегии с умеренным процентом прибыли и умеренным риском;
• низкорисковой стратегии с минимальным доходом и минимальным риском потери основного капитала

Инвестор должен точно определить для себя, чего он хочет: получить большой доход, но возможно и потерять все вложенные финансовые средства или получить маленький, но гарантированный доход.

Выбор приемлемой стратегии позволяет осуществить ответы на следующие вопросы:

• цель получения дохода;
• отношение к риску;
• срок вложения;
• действия в случае непредвиденных расходов;
• зависимость семьи от дохода и сбережений инвестора и т.д.

Совет! Обычно, чем старше инвестор, тем более консервативной, безрисковой стратегии он должен придерживаться. Рисковать стоит молодым, у которых есть время и энергия в случае потери инвестиции вновь заработать финансовые средства.

Определение надежности инвестиционной компании

Выбор инвестиционного фонда осуществляется после выбора стратегии инвестирования. Определение надежности инвестиционного фонда  – важнейший этап, так как если фонд обанкротится по тем или иным причинам, вернуть свои деньги инвестору скорее всего не удастся.  При определении надежности стоит использовать данные рейтинговых агентств.

В России существует несколько рейтинговых агентств, составляющих рейтинги инвестиционных компаний. Первый рейтинг надежности инвестиционных компаний был составлен  Рейтинговым агентством «НАУФОР» . Это агентство было сформировано Национальной ассоциацией участников фондового рынка, которая объединяет практически всех членов российского фондового рынка.

Степень надежности этим агентством определяется на основе включения фондов в следующие группы по критерию надежности:

• максимальная надежность (ААА);
• очень высокая надежность (АА);
• высокая надежность (А);
• достаточная надежность (ВВВ);
• средний уровень надежности (ВВ);
• удовлетворительный уровень надежности (В).

Составлением рейтингов инвестиционных компаний занимается и рейтинговое агентство «Эксперт».

Агентство оценивает инвестиционные компании на основе трех критериев:

• устойчивость компании на рынке;
• эффективность управления средствами;
• доверие со стороны клиентов.

В свою очередь, каждый критерий включает в себя оценку следующих нескольких параметров.

Устойчивость компании на рынке оценивается по таким параметрам, как:

• оценка финансовых показателей компании;
• срок работы на рынке доверительного управления;
• опыт работы сотрудников компании на рынке ценных бумаг;
• уровень диверсификации клиентской базы.

Критерий качества управления определяется на основании таких параметров, как:

• рост бизнеса компании;
• эффективность управления активами.

Критерий доверия со стороны клиентов определяется на основании таких параметров, как:

• рост клиентской базы компании;
• предоставление данных о собственниках компании;
• информационная открытость.

Рейтинговое агентство «Эксперт» также рассчитывает рейтинг по инвестиционным пенсионным фондам.

Достаточно популярны рейтинговые оценки, составляемые порталом Investfunds, являющимся проектом информационного агентства  Cbonds. К преимуществам портала стоит отнести постоянно обновляющуюся информацию по практически всем инвестиционным продуктам.

Рейтинги инвестиционных фондов и управляющих компаний обновляются постоянно, что дает возможность инвесторам получать насколько это возможно актуальную и объективную информацию.  Для всех инвестиционных фондов рейтинг публикуется на основе полученной от них информации.

Кроме российских фондов осуществляется анализ деятельности и рассчитывается рейтинг международных инвестиционных фондов, что так же может быть полезно любому инвестору, работающему как на российском, так и на зарубежных рынках, или только собирающемуся на эти рынки выходить.

Справедливости ради стоит отметить, что методики у всех агентств разные и результаты соответственно тоже. При сравнении фондов не стоит сравнивать разные финансовые инструменты, то есть фонды акций должны сравниваться с такими же фондами акций, а фонды облигаций с такими же фондами облигаций.

Совет! Необходимо помнить, что каждое рейтинговое агентство имеет собственную систему рейтинговой оценки, поэтому необходимо предварительно с ней ознакомиться. Стоит просмотреть все имеющиеся в наличии рейтинги и постараться выбрать фонд, у которого высокий рейтинг во всех агентствах.

Определение суммы инвестирования и принятие окончательного решения

Инвесторы со стажем обычно легко справляются с вопросом определения суммы инвестирования.  Начинающим инвесторам следует помнить главное правило. Инвестировать нужно лишь те средства, которые Вы готовы потерять. Не стоит вкладывать в инвестиционные фонды последние накопления, так как даже при использовании низкорискованных стратегий риск потери сбережений все равно остается.

При принятии решения об инвестировании свободных финансовых средств не нужно забывать, что фонды инвестиций рейтинг могут одобрять или оспаривать, поэтому руководствоваться  лишь этим инструментом не стоит. Также к недостаткам рейтингов стоит отнести то, что первое место в первом квартале может превратиться в последнее в четвертом квартале.

Совет! Просмотрите данные по рейтингу отобранных фондов в исторической ретроспективе. Возможно, высокие финансовые показатели фонд показал случайно и на протяжении длительного периода был аутсайдером. Старайтесь выбирать те фонды, которые показывают стабильные результаты на протяжении длительного времени.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу