Мировой рынок золота или когда наступят «золотые времена» для инвесторов
Основой инвестиционного решения являются не только цели, поставленные перед собой инвестором, но и анализ факторов, влияющих на стоимость выбранных для вложения капитала активов.
В последнее время на фоне нарастающей непредсказуемости поведения мировых финансовых рынков, появление и быстрое развитие новых технологий (высвобождающих массу рабочих рук и «офисного планктона»), нестабильность многих социальных систем (как стран, так и отдельных регионов) перед инвесторами встает непростая задача. Как не только увеличить свой капитал, но и как его сохранить.
Традиционными в плане сохранения капитала являются такие активы как:
- недвижимость (см. Как выбрать недвижимости правильно), но в связи с процессами демографического сокращения населения во многих странах (особенно развитых) этот актив перестал быть ликвидным и приносящим прибыль.
- вложение капитала в реальный бизнес и технологии. С одной стороны — не всякая технология может конкурировать с новыми перспективными направлениями науки и техники. С другой стороны — в реальном бизнесе в условиях почти глобальной конкуренции требуется не только постоянно инвестировать в его развитие, но и постоянно искать новые рынки сбыта, что увеличивает риски.
- использование для вложения капитала альтернативные формы инвестиций, куда традиционно входит золото и другие драгоценные металлы и камни (см. Инвестиции в драгоценные камни и ювелирные изделия).
В этой статье будет дан небольшой анализ мирового рынка золота, в том числе и российского сегмента рынка драгоценных металлов. Кроме этого, будут обозначены причины и условия, которые могут оживить рынок золота, как инвестиционного инструмента. Какие перспективы стоит ожидать от вложений капитала в этот, проверенный столетиями актив.
Золото не только украшение
Чтобы разобраться в движущих мотивах стоимости золота, как инвестиционного актива и принять правильное решение, куда вкладывать деньги, следует иметь представление о мировом рынке драгоценных металлов. В первую очередь следует определить два важных фактора, характеризующих любой рынок — это спрос и предложение.
Что касается спроса, то ведущими причинами формирования потребности в золоте следует считать следующие:
- Несмотря на то, что позиции доллара, как мировой резервной валюты пока еще сохраняются, тем не менее, не прекращаются попытки найти новую мировую валюту, способную защитить капитал от кризисов и инфляции.
В последнее время все чаще ведутся разговоры о создании всемирного эквивалента стоимости. Один из вариантов такой валюты предлагают назвать DEY (Dollar, Euro, Yen) или Terra (от лат. «земля»). Другой вариант – INTOR. В состав этой валюты планируется включить золото (с долей 50 %), доллар США (22,5 %), евро (14,5 %), йену (7,5 %) и фунт стерлингов (5,5 %).
Некоторые эксперты видят прообразом глобальной валюты цифровую золотую валютную единицу (ЦЗВЕ), которая уже используется на торгах Лондонской золотой биржи и при торговле золотом в ОАЭ. Выбор нового «золотого стандарта» конечно более предпочтителен, чем применение кибервалют. Хотя надо признать, если удастся совместить стоимость криптовалют и золота, то это будет эпохальным событием для человечества.
- Все возрастающий спрос на золото со стороны многих государств мира в качестве страхового резерва национальной экономики и гарантии платежеспособности.
Как видно из представленной таблицы, все ведущие страны мира имеют достаточно большие запасы драгоценного металла. Стремительными темпами наращивает золотые стандарты Китай, запасы которого еще в 2000-х гг. были равны всего 395 т, а за десятилетие увеличились в 2,7 раза, достигнув в 2014 г. 1054,1 т.
- Велик спрос на желтый металл и со стороны отраслей промышленности. Более половины объема золота приходится на электронную промышленность (выпуск электро-, радио- и видеоаппаратуры), почти 20% поглощает зубопротезирование, остальное приходится на разнообразное промышленно – бытовое потребление – изготовление тканей с золотыми нитями, золочение одежной фурнитуры и т.д.
По итогам 2016 года объем потребления золота в Китае составил около 350 тонн. В настоящее время Китай занимает третье место в мире по объему потребления золота, уступая лишь Индии и США. В 2015 году объем потребления золота в стране впервые превысил 300 тонн. В частности, потребность ювелирной отрасли в нем составила 241,4 тонны, при увеличении на 7,7% по сравнению с 2014 годом.
- Инвестиционный спрос. Несмотря на то, что в мире отсутствует точная статистика по инвестициям в золото и драгоценные металлы, все же имеется приблизительная оценка, что совокупный инвестиционный «золотой пул» в мире составляет порядка 24 тысяч тонн.
Анализируя производство золота, следует отметить следующие важные моменты. Мировая добыча драгметалла по итогам 2015 г. составила 2982 т. В настоящее время лидером по добыче золота является Китай, который в 2013 г. добыл золота на 6 % больше, чем в предшествующем году, и добыча составила 437,3 т. На лидирующую позицию Китай вышел в 2007 г., опередив тогда ЮАР.
В табл. 2 приведены десять стран, добывающих самое большое количество золота в мире, среди которых Китай, Австралия, Россия, США, Перу, ЮАР и др. Россия занимает не последнее место в мире по добыче золота.
В настоящее время около 95 % российского золота добывается в регионах, расположенных на Урале, в Сибири и на Дальнем Востоке. В том числе более 1 т золота в год добывают в 15 регионах, представленных в табл. 3.
Всего в 2014 г. Россия увеличила производство золота до 272 т и вышла на второе место в мире вслед за Китаем (465,7 т), опередив Австралию (269,7 т). Это максимальный объем за всю историю России.
Имея теперь представление о рынке золота и факторов, влияющих на стоимость «желтого металла», можно предположить некоторые варианты инвестирования в этот актив:
- поскольку рост добычи золота мало сказывается на стоимости золота, то следует предполагать, что спрос на него будет постоянно расти. Лучшим вариантом будет купить золото в слитках, т.е. в физической форме. Правда, придется рассчитывать на сроки инвестирования не менее 5 лет.
- Так как имеются предпосылки для изменения стоимости золота в довольно широких пределах (баланс спроса и предложения постоянно меняется), то можно для среднесрочных инвестиций применять такие инвестиционные инструменты, как золотовалютные сертификаты, фьючерсные контракты. Покупая золото в «бумажном виде» на годовых минимумах цен и продавая на максимумах, можно значительно увеличить свой капитал.
- инвестировать в акции компаний золотодобывающей промышленности (российских и зарубежных компаний) — это наиболее оптимальный вариант, который инвестору дает следующий выигрыш:
- рост стоимости акции за счет роста стоимости золота на рынке. Т.е. инвестор будет получать через дивиденды прибыль от продажи на рынке каждого грамма золота, от каждой золотой цепочки или золотого кольца
- в случае падения цен на золото инвестор может оперативно переложить свой капитал в другие активы
- инвестиции в акции в большей части компенсирует инфляцию, что также является неоспоримым преимуществом такого вложения денег.
Получите книгу БЕСПЛАТНО!
Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион
