Главная \ Инвестиции для начинающих \ Выбор инвестиционных активов: что должно быть у каждого инвестора

Выбор инвестиционных активов: что должно быть у каждого инвестора

4-vyibor-investitsionnyih-aktivov

Результатом принятия инвестиционного решения, как известно, является выбор  активов, финансовых инструментов, бизнес – моделей, где рост вложенного капитала способен  реализовать поставленные инвестором цели в конкретный период времени. Большинство начинающих инвесторов обычно стараются при выборе того, куда вложить свои стартовые капиталы, идти  по пути наименьшего сопротивления, используя стандартные модели инвестиционных решений, выработанных и примененными другими.

Нередко, например, основой мотива покупки тех или  иных акций, валюты и других активов начинающими, являются различные  рекомендации, щедро выдаваемые в различных  интернет – ресурсах и на телевизионных каналах. Однако такой  подход к инвестированию не может принести реальной пользы, поскольку даже успешные стратегии или модели инвестирования в прошлом были использованы применительно к конкретным условиям и для определенной цели.

Поэтому, прежде чем начать инвестировать, инвестор должен сам определить те активы или финансовые инструменты, которыми  он будет работать на рынке. Методология выбора инвестиционных активов сама по себе не столь сложна, скорее всего, основную сложность составляют очень большое разнообразие видов  инструментов, рынков, торговых площадок и т.п.

Чтобы действительно правильно выбрать подходящий именно для поставленной цели актив, следует, как и в общей системе принятия инвестиционных решений, придерживаться довольно простого алгоритма.

В этой статье будет рассказано о том, как правильно подобрать инвестиционный инструмент для инвестора — новичка, на основе каких практик и теорий это следует делать, и дан примерный расчет доходности по каждому из приведенных примеров.

Критерии выбора — время и доходность

При принятии инвестиционного решения  инвестор, прежде всего, исходит из того, каких целей ему следует достичь.  На основе этого, как говорилось ранее, определяется временной интервал инвестирования и  подбор соответствующих инструментов.

Также, кроме времени, принимается в расчет норма прибыли, которая должна быть обеспечена на всем интервале инвестирования. Как правило, различные инвестиционные активы имеют свои циклы увеличения или снижения стоимости, что связано как с объективными экономическими факторами, так и с различными ситуациями, связанными с политикой, влиянием поведения социальных групп (например, менеджеров компании, в акции которой вкладываются капиталы).

Для того чтобы правильно подобрать актив под свой  инвестиционный горизонт, нужно иметь  представление о том, как тот или иной инструмент ведет себя в заданный временной интервал, и что это может дать инвестору в плане доходности.

Условно для целей принятия решений все инвестиционные активы можно разделить на три большие группы, с точки зрения циклов изменения их стоимости:

  • 1 –я группа активов — это активы с длительными циклами изменения стоимости. Такие активы имеют интервал между последовательными минимумами  или максимума цены несколько лет (больше  5-6). Причем, диапазон их изменения цен может иметь значения от нескольких десятков процентов до нескольких сотен.

Типичными представителями этой группы являются драгоценные металлы  —  в первую очередь это золото и серебро (см. Инвестиции в серебро: слитки и монеты). Как видно из многолетних графиков их цен, то цикл от максимума до минимального  минимума занимает около 6 лет.

45

Но это только часть всего цикла, а вернее сказать — его полупериод. Вторая часть цикла также занимает столько же времени. Таким образом, общий цикл работы этих активов составляет около 8 — 10 лет.

46

Доходность из  расчета на  весь инвестиционный цикл 8 лет составляет примерно по серебру —  800% (от прошлого минимума в 7 долларов за унцию, до максимума в 50 долларов) или 100% годовых.

Кроме драгоценных металлов такие длинные  циклы имеют некоторые акции компаний, связанные с отраслями экономики, где общий цикл обновления основных средств составляет значительный период. Это, например, сектор энергетики, тяжелого машиностроения, металлургии.

47

Например, акции ПАО «НЛМК» (Новолипецкий металлургический комбинат), входящие в топ – 20 акций  российского фондового рынка, имеют период роста/падения примерно 5-6 лет.

Приведенные инструменты долгосрочного инвестирования являются наиболее подходящими как раз для тех, кто вкладывает деньги для выполнения задач в далеком будущем, например, для создания своей персональной пенсии, для увеличения капитала, чтобы  к окончанию института, ребенок имел свою квартиру и т.п.

  • Вторую группу составляют активы, имеющие среднесрочные периоды роста стоимости вложенного капитала. К ним относятся, прежде всего, большинство надежных валют («старших»), а также акции компаний, принадлежащих к секторам экономики, где оборот капитала выше, чем в капиталоемких отраслях. Это, прежде всего, банковский сектор, телекоммуникации, потребительский сектор (торговые сети, интернет -магазины).

48

Например, из банковских акций, котирующихся на российской бирже, такой характеристикой обладают бумаги ПАО « Сбербанк», где периоды роста стоимости составляют  около 3 -4 лет, что является неплохими условиями для инвесторов – среднесрочников. За период с 2007 года таких циклов у этой бумаги было 3, что с учетом сложного процента давало доходность порядка 1500%. Это объясняет, почему так популярен «Сбербанк» не только у отечественных инвесторов.

49

Среди валют со среднесрочной цикличностью, подходящей для инвестирования, обладают валютные пары. Например — доллар/евро  или евро/британский фунт.

Средний период цикла пары доллар/евро, как видно из графика, составляет чуть больше одного года. Правда,  при этом доходность каждого восходящего тренда не превышает 15 — 20%.

Однако,  несмотря на это, средняя инвестиционная доходность по этому  инструменту составляет 30% на интервале в несколько лет. А с учетом сложного процента (даже без использования  маржинального плеча или кредита) среднегодовая доходность на  интервале в 5 — 6 лет может составить около 50% годовых, что является неоспоримым преимуществом перед банковскими депозитами.

Такой инструмент более всего уместен для тех, кто собирается инвестировать на не большой срок (до 5 лет), с тем, чтобы поднакопить денег на новую машину или расширить свою жилплощадь. Однако этот актив можно применять и в долгосрочном инвестировании, но тогда нужно при  выработке инвестиционных решений учесть этот временной интервал и предусмотреть соответствующую систему контроля.

  • К третьей группе относятся инвестиционные активы, которые имеют малый срок торгового цикла. Обычно (с точки зрения инвестирования, а не трейдинга) этот цикл находится в пределах от нескольких недель до нескольких месяцев. Такими свойствами обладают многие финансовые инструменты, но  наибольший интерес для новичков  могут представлять некоторые валютные пары, акции и фьючерсные контракты.

Например. для  начинающих очень удобна такая валютная пара, как австралийский доллар/американский доллар или доллар/японская йена. Эти активы  на долгосрочном периоде имеют очень длинное плечо роста /падения, и поэтому они более подходят для краткосрочных валютных инвестиций.

50 51

Как видно из графиков австралийского доллар или йены, то средний период цикла роста/падения составляет два — три месяца, обеспечивая среднюю доходность в несколько процентов (в месяц). С одной стороны это обеспечивает для инвестора комфортные условия работы, когда не надо просиживать ночами  возле монитора, ловя каждый процент (на сленге трейдеров –«пипсовать»), а с другой — даже такая доходность может по итогам года составить несколько десятков процентов.

Заключение

В завершении этого обзора, самой простой и доступной для всех технологии отбора активов для своих инвестиций, следует сказать, что если брать для сравнения вложения в недвижимость, то,  несмотря на  то, что она существенно выигрывает по параметру надежности у других финансовых активов, она проигрывает в главном — в ликвидности.

А ликвидность, как известно — это скорость обращения  денег (во времени), и естественно даже самая супер надежная  квартира, вилла, замок, никогда не дадут даже такой доходности, как простейшее валютное инвестирование. К тому же, продать финансовые инвестиционные активы или перевести в другие можно одним нажатием кнопки, чего не скажешь о недвижимости,  золотая пора которой, как инвестиций, давно прошла.

Автор:

Как получить пассивный доход в интернете не отрываясь от работы
Узнай как у нас это получилось прямо сейчас:
Ваш E-Mail будет в безопасности. Мы против спама.
Оставить Комментарий

Получить доступ к

Обратная связь