Что такое трендовые индикаторы и как они работают

Основой работы инвестора на финансовых рынках является использование долгосрочных методов вложения капитала в активы (в отличие от краткосрочных спекулятивных), главная составляющая которых – это применение трендовых (направленных) движений цены на рынке.

Это позволяет инвестору получать прибыль за счет следующих факторов:

1. роста внутренней стоимости актива (акции или облигации), напрямую связанной с развитием бизнеса компании — эмитента
2. роста капитализации инвестиций, связанной с получением дивидендной (процентной) доходности
3. минимизации рисков, связанных с волатильностью цены актива на рынке, т.е. уменьшение рисков не правильной точки входа в актив и фиксации прибыли
4. снижение издержек, связанных с комиссиями брокеров и налогами. Чем чаще производятся сделки  на рынке, тем соответственно большую комиссию платит инвестор, тем больше его издержки.

Таким образом, использование трендовых движений цены актива на рынке дает то важное преимущество, которое позволяет инвестору получать несравненно больше прибыли, чем краткосрочная торговля (трейдинг).

Показательным примером такого преимущества является, например, график индексов S&P composite (США) и ASX All Ordinaries (Австралия) в период с 1875 г. по 2005 г. (130 лет!).  Здесь хорошо видно, что долгосрочный тренд роста вложений в акции практически имеет непрерывный характер на протяжении многих десятилетий. Т.е. покупая акции, инвестор всегда остается в прибыли, несмотря на все кризисы, которые рано или поздно заканчиваются.

Однако при всех достоинствах такой стратегии все же имеются моменты, которые следует учитывать инвестору в своей практике. Это, прежде всего то, что такие тренды применительно к конкретным активам не бывают вечными, и рано или поздно тренд восходящей цены актива заканчивается.

Чтобы грамотно управлять активами с учетом начала и конца таких трендовых движений, нужно иметь представление и пользоваться, так называемыми, трендовыми индикаторами. Эти индикаторы помогают с достаточной для практики точностью определить начало и конец долгосрочного (среднесрочного) движения цены актива независимо от того, на каком рынке осуществляются  инвестиции, о чем и будет рассказано в этой статье.

Трендовые индикаторы – основные понятия, виды и методы использования

На сегодняшний день в инвестиционной практике и в трейдинге используется порядка 150 только трендовых индикаторов. Подавляющее большинство из них построено на сложных математических моделях  и обработки большого количества статистических данных. Это требует некоторой  подготовленности пользователя к применению подобных программ и инструментов.

Однако для чисто практических целей, и в особенности для новичков финансового рынка, следует обратить внимание на три достаточно простых, но от этого не менее эффективных, трендовых индикаторов.

Итак:

• Первый индикатор — это скользящие средние или  ЕМА.

В основе этого индикатора заложена несложная математическая обработка четырех основных ценовых параметров: цена открытия, цена закрытия, максимальная цена и минимальная цена актива на выбранном периоде времени. Простые ЕМА  вычисляются как среднее арифметическое от цен закрытия за определенное количество периодов. Обычно это 7 , 14 и 21 дней (или часов, недель и т.д.)

Математическая формула этого  индикатора основана на простом среднем арифметическом цены за несколько периодов.

Экспоненциальные ЕМА рассчитывается путем добавления к вчерашнему значению, средней определенной доли сегодняшней цены закрытия. Чтобы  было понятно, как это применяется на реальном рынке, можно рассмотреть, как работает этот индикатор в  самом простом случае — на валютном рынке.

Рассмотрим действующие котировки валют онлайн в самой популярной для трейдинга валютной пары, а именно валютную пару EUR/JPY. Текущие котировки валют представлены на рисунке 1. Как видно из рисунка, построенная по периодам  ЕМА и экспоненциальная  ЕМА дают инвестору представление о том, что текущий тренд является восходящим, так как цена всегда находится выше  линий индикатора, т.е. цена скользит вверх вдоль трендовых линий.

Если же цена, например, станет ниже трендовых линий ЕМА, то это первый сигнал инвестору, что следует быть готовым к тому, что возможен разворот цены в сторону падения. Как правило, чаще используются не сами скользящие средние, а их пересечение. Это дает четкий сигнал о смене текущего тренда на противоположный. Или наоборот, усиление уже существующей тенденции.

Это  свойство индикатора хорошо видно на графике ПАО НМТП, где пересечение трех ЕМА  почти в одной точке дает четкий сигнал, что произойдет мощное движение цены вниз (в феврале), и что в апреле после некоторой консолидации, произойдет не менее мощный восходящий тренд.

Единственным недостатком применения ЕМА, как индикатора смены тренда, является его некоторое временное запаздывание, что вполне компенсируется его точностью, и дает  возможность инвестору без лишних сомнений вовремя продать или купить актив.

• Второй индикатор тренда, который часто используется, как профессионалами, так и  новичками рынка – это осциллятор перекупленности (перепроданности) — RSI.

Модель этого индикатора построена на статистическом учете количества сделок купли продажи за выбранный временной интервал. Если количество сделок продажи больше чем покупок, индикатор показывает перекупленность и сигнализирует о скором развороте тренда. Также происходит и в обратном случае, когда количество сделок покупок превышает количество сделок продажи.

Как видно на графике, значение  RSI имеют два крайних предела  — 70  и  30, по достижении которых, инвестор может уже принять решения выходить из актива или покупать его. Этот индикатор достаточно надежен, но только на длительных временных интервалах, что как раз удовлетворяет условиям долгосрочного инвестирования.

Третий индикатор, помогающий инвестору определить  начало и конец существующего ценового тренда — это ADX (alternating  direction index) или индекс смены настроения. Принцип его работы похож на модель RSI, только в нем используется динамическая модель учета скорости изменения соотношения сделок купли \продажи.

Как правило, ADX дает четкие сигналы при достижении им крайних значений (см. график). При  нахождении на средних уровнях он не дает четкого ответа на то, в каком направлении будет двигаться цена. Обычно этот индикатор является вспомогательным двум предыдущим, что не исключает и его самостоятельного применения.

В заключение

Остается только добавить, применение индикаторов составляет лишь только часть стратегии инвестора, где в первую очередь должно быть уделено внимание выбору качественных активов, а не погоней за  изменением их цены.

Получите книгу БЕСПЛАТНО!

Как за счет государства заработать на недвижимости свой первый миллион

Получить книгу